JohnW.Duntley萌生了采购和销售“市场上未提供的”建筑工具的想法。

1894年，他成立了芝加哥气动工具公司，办公室设在芝加哥。密苏里州圣路易斯的Boyer机械工厂是较早开始生产CP产品的工厂。

1901年，Duntley和钢铁巨头CharlesM.Schwab会面，说服了CharlesM.Schwab在该公司投入巨资。12月28日公司注册成立并且单阀启动锤获得专利。

1904年，芝加哥气动进行了业务扩张。它分别在英国、加拿大和德国设立了办公室；并研制了一系列的新产品，如气动工具和凿岩机。

1912年，芝加哥气动开始生产卧式二冲程半柴油发动机，为芝加哥气动压缩机提供动力。一年后，芝加哥气动最终生产出了环片阀，该阀门无需阀动装置，可实现快捷控制并提高产能。

1925年，芝加哥气动制造出Benz柴油机，广泛用于当时欧洲的各类赛车中。同年，芝加哥气动开始生产旋转式油井钻探设备。

1939年，芝加哥气动设计并制造出冲击扳手（分为气动和电动两种机型）。为了满足战时需求，芝加哥气动开发了“热压波纹机”，这种设备将铆钉加热到1000°F并使用100000磅/平方英寸的压力将铆钉头压制成最终形状。

二十世纪五六十年代是性能研究期。

芝加哥气动钻头达到近20000英尺的创纪录深度，并用于石油勘探作业中。用于飞机铆钉的移动式拉刀夹头于1957推出。芝加哥气动电动马达在美国阿波罗登月太空任务中发挥了巨大的作用。它为一个泵提供动力，太空舱于1969年7月24日落在太平洋后，该泵使舱上的三个包膨胀。这些包保障了安全舱口位于最上面，使宇航员可以安全打开安全舱口。1969年，芝加哥气动在福特汽车公司推出了速度棘轮“CP728”。

1970年，CP611冲击扳手用于世贸中心（纽约市）的钢材装配阶段。

芝加哥气动扭矩冲击扳手在工业市场销售数年后，1970年引入汽车市场。

1987年，芝加哥气动成为瑞典大型联合企业阿特拉斯·科普柯的子公司。

1988年推出的新产品比70年代末期任何时候都要多，如螺丝刀、装配工具和新棘轮扳手。第二年，设计并采用了当前的徽标。

1990年，芝加哥气动因“23个零件”的广告宣传活动获得了AMA银奖。

广告展示了仅使用23个可互换的组件部件如何组装出250余个轻型装配工具。1994年，公司开始生产压实机和移动式发电机。

2007年，公司的新技术中心在法国南特落成。

2010年，采用突出品牌颜色—红色和黑色—的新型全球设计。